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In unserer letzten Ausgabe haben wir das Fundament für eine der spekulativsten, aber auch chancenreichsten Wetten des Jahres gelegt: Die Wiederöffnung der Straße von Hormus und der daraus resultierende, spürbare Rückzug der Rohölpreise. Während die Masse der Marktteilnehmer noch in Schockstarre auf die geopolitischen Schlagzeilen starrt, nutzen wir das aktuelle Chaos, um uns strategisch zu positionieren. Letzte Woche gab es drei deutsche Empfehlungen.

Doch die Energiekrise ist ein globales und vor allem ein europäisches Problem. Wenn das Nadelöhr im Persischen Golf aufgeht, schlägt die Stunde der internationalen Großkonzerne, deren Margen zuletzt unter den extremen Treibstoff- und Produktionskosten gelitten haben. Heute weiten wir unseren Blick über die Landesgrenzen. Wir erweitern unser spekulatives Setup konsequent um drei europäische Schwergewichte. Wenn Sie den Empfehlungen folgen wollen, können Sie das ganz einfach mit der TB-Daily machen (KLICK HIER). 

Die Börsen starten durchwachsen. Hauptbelastung sind steigende Inflationssorgen, erneut höhere Anleiherenditen und der weiter hohe Ölpreis. Besonders Asien gab nach, auch Europas Futures zeigen Schwäche. Die Roationsbewegungen innerhalb der Sektoren bleiben weiter sichtbar (starke Software- und Value-Titel aber schwache Halbleiter).

Im Fokus steht nach US-Börsenschluss Nvidia. Erwartet wird ein Umsatzplus von rund 80 %. Entscheidend ist aber weniger die Vergangenheit als der Ausblick. Kann Nvidia die KI-Fantasie weiter rechtfertigen, Produktion hochfahren und Konkurrenz abwehren?

Weitere Themen: Der Dollar hält sich nahe Sechs-Wochen-Hoch, Gold gibt weiter nach, Öl bleibt teuer. G7-Finanzminister mahnen wegen Kriegs-, Wachstums- und Inflationsrisiken zu maßvoller Fiskalpolitik. Geopolitisch bleiben Iran, Hormus und die Gespräche zwischen Xi und Putin im Blick. Bei den Unternehmen melden Meta neue Entlassungen, Goldman Sachs eine führende Rolle beim möglichen SpaceX-Börsengang und Kokusai Electric Druck durch den KKR-Ausstieg.

Volker Schulz

Redaktionsleiter

Berencker Redaktion (https://www.bernecker.info/)

Der Hedgefonds „The Children’s Investment Fund“ (Gründer-CEO Chris Hohn) wagt sich erneut an den Börsenbetreiber heran. Die Briten haben ihre Beteiligung wieder deutlich (auf 5,15 %) aufgestockt. Die DEUTSCHE BÖRSE begrüßte dies mit dem Statement, man freue sich auf die Fortsetzung „unseres konstruktiven Dialogs, so wie wir es mit all unseren Investoren tun."

Hocherfreut klingt anders. Es ist zu vermuten, dass TCI bei der bevorstehenden Übernahme der Fondsplattform ALLFUNDS GROUP durch die DEUTSCHE BÖRSE ein Wörtchen mitreden will – dann bitte (diesmal) deutlich konstruktiv!

Die bestehende Position der Actien-Börse wird weiter gehalten.

Helmut Gellermann

Börsianer lesen Bernecker Daily.

Der Biotech-Laborausrüster aus Minneapolis hatte allein seit Januar weitere 39 % an Kurswert abgegeben. Gegenüber dem Allzeithoch vom Oktober 2021 gilt die Kursdrittelung; allerdings stand die damalige Übertreibung im Zeichen von Corona. Heute zählt die Aktie (Nasdaq-Kürzel „TECH“) mit + 3,6 % klar zum Bereich „Hoffnungsträger“.

Der jüngste Zahlentermin belegte einen Umsatzrückgang um 2 % auf 311 Mio. $, obwohl im Gechäftsbereich Large Pharma die Erlöse sechs Quartale in Folge prozentual zweistellig ausgebaut wurden. Die Nachfrage aus dem akademischen Bereich stabilisierte sich, doch die Zielkundengruppe „Emerging Biotech“ blieb noch einmal unergiebig.

Beim bereinigten Gewinn je Aktie gelang mehr als eine Verdopplung von 14 auf 32 Cent. Bei Bruttomargen um 66 % bleiben netto bisher in der Regel um 9 % übrig.

Die CEO-Aussage „gut positioniert, um attraktiven Langzeit-Value für die Stakeholder zu liefern“ wirkt bei KUV 6 und Forward-KGV 22 (laut CNBC) eigentlich hinreichend belohnt. Die weitere Perspektive sollte stärker konkretisiert werden. Das wäre ein klares Signal, um mit größerem Nachdruck auf die rein thematisch verdiente Kurserholung – oder ggf. Übernahme – zu spekulieren.

Helmut Gellermann

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