Page start

Bill Ackman hat bei Pershing Square den größten Portfolio-Umbau seit Jahren vorgenommen. Neu bzw. wieder dabei sind Netflix, Visa, Mastercard, S&P Global, Intercontinental Exchange und Alcon. Ackman sieht die jüngsten Marktverwerfungen als Gelegenheit, hochwertige Unternehmen deutlich unter ihrem inneren Wert zu kaufen.

Bei Netflix setzt er auf zweistelliges Umsatzwachstum und weiter steigende Margen. Visa und Mastercard bezeichnet er als kapitalarme, hochprofitable Gebührenmodelle und hält Sorgen über Stablecoins, KI-basierten Zahlungsverkehr und Regulierung für überzogen. Auch S&P Global, ICE und Alcon sollen langfristig überdurchschnittliches Gewinn- und Cashflow-Wachstum liefern. Pershing Square hält inzwischen 15 Positionen, normalerweise konzentriert Ackman das Portfolio auf acht bis zwölf Kernwerte.

Volker Schulz

Redaktionsleiter Hans A. Bernecker Börasenbriefe https://www.bernecker.info/

Nach unserem letztwöchigen Einstieg in Aktien der KI-Wertschöpfungskette wechseln wir die Ebene. Denn während die Kette bei den Wafer-Herstellern beginnt, endet sie erst dort, wo aus einzelnen KI-Beschleunigern echte Recheninfrastruktur wird: bei den Netzwerken, die Zehntausende von Chips zu einem funktionierenden Ganzen verbinden, und bei den maßgeschneiderten Custom-Chips für die Hyperscaler. Genau in diese Nische stoßen wir heute vor. Wir haben in der Termin Börse zwei Unternehmen für Sie herausgestellt, mit denen wir auch in diesem Bereich profitieren. 

Daneben haben wir im Laufe der Woche die Aktien der wichtigsten Indizes mit drei harten Filterkriterien durchleuchtet: einer PEG-Ratio (Bewertung in Relation zur geschätzten Gewinnwachstumsrate) unter 1, einem klar positiven Aufwärtstrend bei den Analystenkurszielen der vergangenen sechs Wochen und als drittes, im Screening besonders schwer zu findendes Kriterium, belastbaren Insiderkäufen der Führungsetage. Dass alle drei Zutreffen ist selten, entscheidend ist, wer dem Sreening nahekommt. Unsere globale Auswahl gibt es in der Termin Börse. 

Nur einmal in der Woche ordern, aber profitieren wie die Großen. Das ist die Termin-Börse aus dem Hause Bernecker. Aber lassen Sie sich nicht täuschen, das Risiko spekuliert immer mit! Deshalb hat bei uns jeder Einstieg mehrere Kauflimits, immer einen Stop und meistens eine heiße Story. Das geht per Abo oder auch im Einzelabruf (KLICK HIER). 

OTTOBOCK überzeugt mit kräftigem Wachstum und einem deutlichen Margensprung, während SIXT im zweiten Quartal Umsatz und Ergebnis stärker als erwartet steigern konnte. Bei ENERGIEKONTOR sorgt dagegen eine überraschende Prognosesenkung nach Verzögerungen bei schottischen Windparkprojekten für Gesprächsstoff. BIRKENSTOCK wächst weiterhin dynamisch, hebt die Jahresprognose an und zeigt insbesondere in Asien starke Zuwächse. INTUITIVE MACHINES bleibt trotz schwächerer Quartalszahlen mit neuen Mondmissionen, Zukäufen und einem hohen Auftragsbestand spannend. Und beim Nebenwert des Tages MLP stehen nach einem starken Halbjahr und neuen Aussagen zur Ergebnisentwicklung die nächsten Impulse an.

Wie wir die sechs Aktien aktuell einordnen und was Anleger daraus ableiten können, lesen Sie in der heutigen Bernecker daily auch im Einzelabruf, und in unserem Newspilot hat Kollege Oliver Kantimm eben aus aktuellem Anlass noch ein Update zu BIRKENSTOCK veröffentlicht. 

Wir führen momentan 33 Positionen in unserer Empfehlungsliste und der durchschnittliche Buchgewinn liegt bei 62%. In dieser Woche haben wir ein Kauflimit für ein neues Investment platziert, zwei Chancen für Nachzügler benannt und drei Analysen veröffentlicht. Betroffen sind unter anderem ein schwedische Spezialist für Kühlung von Rechenzentren, Berkshire Hathaway, Nebius und TKH Group. Lesen Sie die Details in unserem heutigen Stop&Go.

In der Woche haben sich die Inflationsdaten etwas beruhigt, ohne dass sich die US-Renditen spürbar reduziert haben. Die Berichtssaison fiel in den USA sensationell gut aus und nähert sich jetzt ihrem Ende. Allerdings wurden auch mehrere Unternehmen, trotz guter Zahlen und Aussichten abgestraft, wie etwa in Marktbericht gesternerläutert. Das wird in den Indizes nicht differenziert abbildet. Auch deshalb sind S&P500, DOW JONES und DAX weiterhin nah an ihren Allzeithochs, während der NASDAQ100 nach seiner 10% Korrektur noch nicht so weit ist. Den Vergleich machen wir heute mit einem Bild, weil der Chartvergleich im System den Zeitraum nicht anbietet.

Wir sind mit der Analyse der Ergebnisse von Berkshire Hathaway in die Woche gestartet. Der Investmentriese befindet sich seit 18 Monaten in einer Seitwärtsbewegung. Nach dem Abgang seiner Galionsfigur Warren Buffet hat Greg Abel das Ruder übernommen und damit begonnen, den riesigen Barbestand zu investieren. Wir haben uns die Q2-Zahlen angeschaut und unsere Prognose zur weiteren Entwicklung in diesem Artikel abgegeben. Weiterlesen...

Das war ein Auszug aus dem Bernecker Börsenkompass. Regelmäßig freitags gegen Mittag fassen wir im Stop&Go Artikel die Veränderungen in unserer Empfehlungsliste und die wichtigsten Inhalte der Woche zusammen. Das können Sie auch ohne Abo lesen, bei unserem Partner Finanzen100. Einen vollständigen Überblick können Sie sich in unserer Artikelübersicht  verschaffen. Wenn Sie unsere Inhalte interessant finden und mehr davon lesen möchten, können Sie uns einen ganzen Monat kostenlos testen. Das Probeabo können Sie in den ersten 30 Tagen mit einer e-Mail an kundenservice@finanzen100.de wieder beenden. Wir sind überzeugt, dass Sie bleiben werden. Probieren Sie es kostenlos aus! 

Nach DAX, EuroStoxx 50, Dow Jones und STOXX Europe 600 verlassen wir heute Europa und suchen in Asien nach Aktien, die dieselben drei ungewöhnlich strengen Bedingungen erfüllen: eine günstige Bewertung gemessen am erwarteten Gewinnwachstum, steigende Analystenschätzungen und echte Insiderkäufe. Hinzu kommt für uns eine vierte praktische Hürde: Die Aktie muss über in Deutschland gehandelte Call-Zertifikate investierbar sein. Das reduziert die Auswahl erheblich. Am Ende sind uns noch zwei Titel übrig geblieben, die Sie in der Termin Börse daily verfolgen können, das geht auch im Einzelabruf (KLICK HIER).