Anleger warten heute gespannt auf neue US-Inflationszahlen.

Ein Rückgang der Verbraucherpreise von 2,7 auf 2,5 % steht im Raum. Sollte die Rate höher ausfallen, dürften die Aktienmärkt weiter negativ tangiert werden. Denn speziell die Verbraucherpreise sind der nächste wichtige Baustein, um den weiteren geldpolitischen Spielraum der Notenbank Fed beurteilen zu können. Ein überraschend guter US-Jobbericht hatte in dieser Woche bereits den Zinssenkungshoffnungen Gegenwind beschert. Es bleibt also sehr spannend.

Nach drei bis vier Monaten Kurskorrekturen mit dem Schwergewicht in der KI-Klasse sind die ersten Bodenkurse sichtbar geworden. Auf rd. 25 bis max. 50 % Korrektur hatten wir mehrfach hingewiesen. Der berühmteste Tech-Titel macht es vor:

Über die Qualität von MICROSOFT braucht nicht diskutiert zu werden und über fast 3,0 Bio. $ Marktwert für einen Umsatz von wahrscheinlich 320 Mrd. $ mit KGV um 23,5 ebenfalls nicht.

Für Aufmerksamkeit sorgte lediglich die Nachricht, dass Bill Gates als Gründer eine größere Position verkauft hat. Von 520 $ ging es bis fast 400 $ und die Bodenbildung zeichnet sich ab. Ein Restrisiko von 5 % kalkulieren wir ein. MICROSOFT wiederholt diese Führungsrolle wie vor 25 Jahren im Zuge der Dotcom-Baisse. MICROSOFT spielt auf allen Ebenen der KI-Technik mit. Das gilt als Selbstverständnis. Mit der gelaufenen Korrektur sind die spekulativen Positionen mehr oder weniger aufgelöst. Darin liegt der Sinn für eine erste Long-Position. 

Vorschlag 1: Ordern Sie den MICROSOFT-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ2Z5D4 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 290,001 USD, Hebel 3,57, Kurs 9,45 €) zu einem Drittel billigst. Setzen Sie zwei Zukauflimits auf 8,75 und 8,00 €. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 6,32 €.

Im DAX spielt SIEMENS HEALTHINEERS eine ähnliche Rolle.

Die wichtigste Medtech-Konstruktion hat ebenfalls eine klare Baisse hinter sich. Die angepeilte Ausgliederung aus dem SIEMENS-Verbund ist angesagt. Der Chef lieferte dazu mehrere ausführliche Interviews über die neue Freiheit für das Management, das Produktportfolio auszubauen: Entweder akquisitorisch oder organisch. Die Schwachstelle liegt in der Labortechnik. Wie viel ist drin? Mit einer klaren Gewinnprognose ist die Finanzierung größerer Akquisitionen machbar. Dazu gehört die vorsichtige Bodenbildung bei rd. 40 €, die zurzeit läuft, aber am seidenen Faden hängt. Eine kurzfristige Unterbietung ist deshalb möglich. 45 Mrd. € Marktwert sind für hochwertige Medizintechnik im Umfang von etwa 24 Mrd. € im internationalen Vergleich preiswert. Das ergibt ein klares Comeback. 

Vorschlag 2: Kaufen Sie den SIEMENS HEALTHINEERS-Open end-Turbo-Call-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000SW2T3B9 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 27,312 €, Hebel 3,08, Kurs 1,31 €) zu einem Drittel billigst. Sehen Sie die zwei Zukauflimits mit 1,12 und 0,92 € vor. Fixieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 0,72 €. 

Das Rennen um Rüstungsaufträge erreicht inzwischen die zweite und dritte Klasse der möglichen Profiteure.

SCHAEFFLER als Größter dieser Art und DEUTZ als einer der Kleineren stehen zur Auswahl. DEUTZ-Chef Schulte ist bis jetzt der Schnellere. Mehrere Zukäufe bringen noch in diesem Jahr einen Umsatz von knapp über 2 Mrd. € und eine sichere Gewinnkalkulation. Dabei setzt DEUTZ vor allem auf seine erstklassige Technik im Sektor Diesel in voller Breite. Der Kurs legte bereits deutlich zu, sodass ein Aufspringen ein etwas größeres Risiko hat. Wir gehen dennoch long, um dabei zu sein.

Vorschlag 3: Nehmen Sie den DEUTZ-Open end-Turbo-Call-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000FC3BCE0 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 7,641 €, Hebel 3,16, Kurs 3,68 €) zu einem Drittel unlimitiert auf. Versuchen Sie dann nochmals die Anfangsposition über die zwei Zukauflimits bei 3,14 und 2,88 € zu verstärken. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 2,17 €. 

SCHAEFFLER ist deutlich größer, sowohl im Börsenwert als auch im Umsatz, aber kein metallverarbeitender Konzern in Deutschland verfügt über eine so umfangreiche Qualität in der Materialtechnik, sowohl für Endprodukte als auch als Zulieferer.

Bislang 16 % Kursgewinn in diesem Jahr reichen nicht aus. Bei 11 € gibt es eine technische Hürde, aber die Ziele von 11 bis 16 € gelten als erreichbar. Das hängt lediglich davon ab, was SCHAEFFLER-Chef Rosenfeld demnächst als nächsten Deal ankündigt. Wir gehen auch hier long. 

Vorschlag 4: Ordern Sie den SCHAEFFLER-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000FC3L979 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 7,380 €, Hebel 3,09, Kurs 3,34 €) zu einem Drittel billigst. Setzen Sie zwei Zukauflimits auf 3,05 und 2,78 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 2,12 € ab.

PUMA bleibt die spannendste Geschichte mit unterschiedlichen Hintergründen, wie die Chinesen sich positionieren.

Fest steht, dass die bisherige Quote von rd. 35 % nicht ausreicht. Also müssen Zukäufe erfolgen, um die Mehrheit zu erreichen. Wir spielen mit.

Vorschlag 5: Ordern Sie den PUMA-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000FC21CX4 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 13,705 €, Hebel 2,40, Kurs 9,50 €) zu einem Drittel billigst. Setzen Sie zwei Zukauflimits auf 8,75 und 8,02 €. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 6,25 €.

HEIDELBERG MATERIALS agiert logisch, schrittweise, aber mit wenig Schlagzeilen.

Der in der Klimapolitik beste Zementhersteller der Welt erwarb soeben eine weitere Zementfirma und baut seine jeweilige Marktposition schrittweise aus. Das ergibt ein sehr stabiles Zementgebäude als Nr. eins in der Welt, nachdem HOLCIM in zwei Teile zerlegt wurde. Die kürzliche Korrektur nehmen wir zum Anlass, long zu gehen.

Vorschlag 6: Steigen Sie in den HEIDELBERG MATERIALS-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SJ9VKX6 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 134,579 €, Hebel 3,19, Kurs 5,98 €) zu einem Drittel zum aktuellen Kurs ein. Setzen Sie zwei Zukauflimits auf 5,40 und 4,60 €. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 3,42 €.

HALLIBURTON ist nach SLB (SCHLUMBERGER) die interessanteste Wette darauf, wie die Ölserviceunternehmen profitieren.

Ihre Aufträge wachsen stetig, was aber kaum beachtet wird. Unser SLB-Long liegt bei + 123 $. Die Nr. zwei, HALLIBURTON, hat dagegen noch Nachholbedarf. Wir fahren mit.

Vorschlag 7: Ordern Sie den HALLIBURTON-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000FC25VX5 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 23,505 USD, Hebel 3,14, Kurs 0,92 €) zu einem Drittel billigst. Setzen Sie zwei Zukauflimits auf 0,80 und 0,69 €. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 0,54 €.

Die LUFTHANSA ist ebenso umstritten wie absolut notwendig.

Niemand kann daran zweifeln. Die permanenten Streiks und Drohungen dieser Art behindern eine objektive Einschätzung. LH steht gleichwohl vor einem optischen Ereignis, dem Sprung über die 10-€-Hürde. Das löst mit hinreichender Sicherheit eine Rally aus, wenn diese Hürde überwunden wird. Wir wagen diese Wette und gehen long.

Vorschlag 8: Kaufen Sie den LUFTHANSA-Open end-Turbo-Call-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000SX4DCQ8 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 6,546 €, Hebel 3,54, Kurs 2,52 €) zu einem Drittel billigst. Sehen Sie die zwei Zukauflimits mit 2,25 und 2,00 € vor. Fixieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 1,52 €.

NEMETSCHEK hat sich halbiert und kämpft um eine Art Bodenbildung auf der Ebene von rd. 70 €.

Der Spezialist für Ingenieurssoftware im Bau spielt eine besondere Rolle im internationalen Geschäft. Nach der runden Halbierung des Kurses im Gesamtverlauf waren wir long gegangen und über Stop herausgefallen. Wir gehen sofort wieder long.

Vorschlag 9: Steigen Sie in das NEMETSCHEK-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ1YSX1 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 48,237 €, Hebel 3,46, Kurs 1,89 €) zu einem Drittel zum aktuellen Kurs ein. Setzen Sie zwei Zukauflimits auf 1,75 und 1,45 €. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 1,08 €.

Der NOVO NORDISK-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale

mit der ISIN DE000FD1XQ26 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 195,366 DKK, Hebel 3,15, Kurs 15,37 €) wurde mit 13,18 € aufgenommen. Stornieren Sie die zwei Zukauflimits bei 11,42 und 10,16 €. Setzen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 13,20 € nach oben. Für das PAYPAL-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SV9U003 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 26,951 USD, Hebel 3,17, Kurs 1,03 €) waren 1,13 € zu zahlen. Versuchen Sie jetzt nochmals, über das zweite Zukauflimit bei 0,90 € zum Zuge zu kommen. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 0,71 €. Der ADOBE-Open end-Turbo-Call-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000FD6ZY29 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 201,884 USD, Hebel 3,96, Kurs 5,13 €) wurde mit 5,69 € eingebucht. Offen ist das zweite Zukauflimit bei 4,32 €. Achten Sie auch auf das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 3,34 €. Der Kauf des TESLA-Open end-Turbo-Short-Zertifikats von der Société Générale mit der ISIN DE000FC3ZGK7 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 563,576 USD, Hebel 2,44, Kurs 12,60 €) kam mit 12,93 € zustande. Das zweite Zukauflimit hat mit 10,35 € Gültigkeit. Geben Sie zur Verlustbegrenzung unverändert ein Stop-Loss-Limit mit 7,58 € in den Markt. Der GE VERNOVA-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000SX4TUU8 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 498,720 USD, Hebel 3,05, Kurs 26,94 €) kostete 21,55 €. Nehmen Sie die zwei Zukauflimits aus dem Markt. Passen Sie das Stop-Loss-Limit auf 23,11 € an. Der DOW INC.-Open end-Turbo-Call-Optionsschein von der BNP PARIBAS mit der ISIN DE000PL9JCH0 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 20,555 USD, Hebel 2,46, Kurs 1,11 €) wurde mit 0,97 € eingebucht. Canceln die die beiden Zukauflimits. Setzen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 0,92 € nach oben. Der Einstieg in das HP-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000FD9JBT9 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 13,079 USD, Hebel 3,04, Kurs 5,03 €) gelang mit 5,31 €. Setzen Sie die zwei Zukauflimits nach wie vor auf 4,85 und 4,00 €. Lassen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 3,02 € stehen. Der MÜNCHENER RÜCK-Open end-Turbo-Long-Optionsschein von der Société Générale mit der ISIN DE000SV3X653 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 354,365 €, Hebel 3,05, Kurs 18,72 €) wurde mit 17,66 € eingebucht. Es bleibt bei den zwei Zukauflimits von 16,45 und 15,31 €. Auch bei dem Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung von 12,28 €. Der Kauf des LONZA-Open end-Turbo-Long-Optionsscheins von der Société Générale mit der ISIN DE000SW3PZ18 (Open end, akt. Basis-, akt. Knock-out-Schwelle 338,501 CHF, Hebel 2,85, Kurs 18,17 €) wurde mit 19,30 € abgerechnet. Das zweite Zukauflimit bei 15,31 € wurde noch nicht tangiert. Platzieren Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 11,61 €.

DISPOLISTE und AUSGESTOPPTE WERTE:

Der Markt ist ein Ort, an dem Geld von den Geduldigen zu den Ungeduldigen wechselt. (Warren Buffett)

Mit freundlichen Grüßen

Guido Schäfers    Hans A. Bernecker

IMPRESSUM

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